Messung der Volatilität mit mittlerem True Range. Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor, DailyFX Bildung Durchschnittlich True Range (ATR) ist ein Tool in der technischen Analyse verwendet, um die Volatilität zu messen. Dieser Indikator liefert keine Auswirkung auf die Richtung der Preisentwicklung. Es misst einfach den Grad der Preisvolatilität von hoch nach niedrig für den Tag. Eine vereinfachte Erklärung der ATR ist, dass sie den Bereich einer Sitzung in Pips misst und dann den Mittelwert dieses Bereichs für eine bestimmte Anzahl von Sitzungen bestimmt. Wenn beispielsweise ein Tagesdiagramm mit einer Standardeinstellung von 14 verwendet wird, misst die ATR den durchschnittlichen Tagesbereich von hoch zu niedrig der vorhergehenden 14 Tage. Auf diese Weise erhalten Sie eine aktuelle Lesung über die Volatilität eines bestimmten Währungspaares. Die Idee ist, dass große und zunehmende Werte Bereiche zeigen, die sich ausdehnen. Da der Markt in der Regel atmet ein und aus, diese Expansion der Volatilität zeigt uns, wie weit die Preise erreichen können. Infolgedessen viele Händler uns ATR als Methode, zum des Risikos auf Handel zu identifizieren und zu begrenzen. Zum Beispiel, wenn Sie in der Regel halten Trades für mindestens einen Tag offen, wollen Sie eine Stop-Loss-Level, die mindestens 1 Daily ATR-Wert entfernt ist. Auf diese Weise, da der Markt durch seine normale Atmung geht, wird die Mehrheit der Bewegung wahrscheinlich in 1 ATR-Wert enthalten sein. Letrsquos vergleichen 2 verschiedene Märkte mit unterschiedlichen ATR-Werten. (Erstellt von J. Wagner) Die derzeitige 14-Tage-ATR für den EURGBP beträgt etwa 8 2 Pips, während der gleiche 14-Tage-ATR für den GBP AUD mehr als das Dreifache bei etwa 25 6 Pips beträgt. So können wir sehen, warum ein Standard 100 Pip Stop ist nicht der beste Weg, um Ihr Risiko auf jedem Handel zu bestimmen. Viele Händler werden einfach die ATR für ihr Risiko. Sie würden ihren Stopp 8 2 Pips von ihrem Entr y in einem EURGBP-Handel oder 25 6 Pips von ihrem Eintrag in einem GBP AUD Handel platzieren. Dies ist ein Weg, um Ihr Risiko auf die Realität des aktuellen Marktes Sie handeln. Ein anderer interessanter Punkt auf den Diagrammen oben ist, wo Werte allgemein über der letzten Vergangenheit gestanden haben. Wie Sie im EURGBP sehen können, hat es für die Mehrheit der letzten 12 Monate ATR-Werte von weniger als 100 Pips produziert. Auf der GBPAUD lag sie bei ihrer niedrigsten Volatilitätszone (roter Kastenbereich) bei rund 140 Pips. Es zeigt sich, dass die Volatilität auf der GBPAUD über die aktuellen Marktbedingungen hinausgeht. Es hat historisch hatte 2-3 mal die Größe der Volatilität als EURGBP. Zusätzliche pädagogische Ressourcen Jeremy Wagner trägt zu den Instructor Trading Tips Artikel. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Devisenmärkte beeinflussen. Management Risiko mit ATR Finden Sie den perfekten Ort, um Ihre Stop-Loss-Order platzieren kann eine schwierige Herausforderung sein. Wenn Sie Ihren Stopp zu eng, führen Sie das Risiko, böse aus dem Handel, bevor der Preis bewegt sich in die Richtung, die Sie tatsächlich wollte es zu bewegen, verlassen Sie mit einem Verlust, wenn Sie einen Gewinn haben sollte. Stellen Sie den Anschlag zu weit ndash ein und Sie laufen Gefahr, einen viel größeren Verlust zu nehmen, als Sie gewollt haben konnten. Dieses Muster der Verwirrung führt viele Händler zu Unentschlossenheit und in einigen Fällen direkte Hindernis wie einige Händler ignorieren Platzierung Stop-Loss Aufträge auf ihre Trades insgesamt. Wie wir sahen in der Nummer eins Fehler, dass Forex Trader machen ndash kann dies eine gefährliche Art des Handels sein und kann viele Händler nach einem sehr kostspieligen Weg führen. Dies ist, wo ATR, oder Average True Range kann sehr helfen Händler in diesen Situationen. Durchschnittliche True Range ist ein Indikator, der die Händler beim Lesen der Volatilität unterstützen soll. Da die Volatilität steigt oder sinkt, wird auch der Wert von ATR. Die folgende Tabelle zeigt AUDUSD mit angewandter ATR: Erstellt mit MarketscopeTrading Station II Beachten Sie im obigen Diagramm den grünen Bereich, der auf dem Preisbereich sowie dem unteren Teil des Diagramms hervorgehoben ist. Als der Preis begann, kleinere Bewegungen in der grünen Box zu machen, reflektierte der Indikator unterhalb des Kursdiagramms diese abnehmende Volatilität. ATR bewegte sich kleiner, um die verminderte Volatilität im Preis widerzuspiegeln. Beachten Sie auch das Lesen für ATR in der oberen linken Ecke des Indikators und wenn Sie es nicht in der obigen Tabelle sehen können, wird das folgende Bild weiter veranschaulichen: Erstellt mit MarketscopeTrading Station II Der Wert für ATR liegt bei .00285. Dieses ist in lsquopips, rsquo ausgedrückt im gleichen Preisformat wie das Währungspaar. Also, für ein Währungspaar wie AUDUSD, in dem Preis ist bei 1.0436 zum Zeitpunkt dieses Schreibens ndash ein ATR-Messwert von .00285 ist 28,5 Pips. Wenn ATR waren bei .00418, das wäre 41,8 Pips. Und wenn ATR ist bei .01295, das wäre 129,5 Pips. ATR wird immer im Preisformat ausgedrückt. Einstellung stoppt mit ATR Nachdem ein Trader weiß, wie ATR zu lesen, ist ein Großteil der Beinarbeit bei der Verwendung der Indikator bereits erfolgt. Wie wir in der 4-Stunden-Chart oben sah, las ATR 28,5 Pips auf AUDUSD. Da Händler AUDUSD Positionen eingeben, können sie schauen, um Haltestellen bei 28.5 Pips ndash oder den Wert von ATR zum Zeitpunkt der Tradersquos-Initiierung einzustellen. Wenn diese Stop-Ebene fühlt sich an, als ob sie zu nahe an den aktuellen Marktpreis ist, können Händler schauen, um ihren Ansatz in mehr konservativ oder aggressiv Einstellung ihrer Haltestellen bei Vielfachen der ATR-Lesung anzupassen. Ein Händler, der konservativer zu sein scheint (bei der Verwendung eines größeren Anschlags), könnte sein anfängliches Risiko auf das Zweifache des ATR-Messwerts einstellen. Wenn dies der Fall ist, würde der Händler beim Öffnen einer AUDUSD-Position aus dem obigen Szenario auf einen Anschlag von 57 Pips (28,5 × 2 57) schauen. Andererseits kann ein Händler, der aggressiver sein möchte, darauf achten, ATR bei frac12 des durchschnittlichen True Range-Werts einzustellen. Im obigen AUDUSD-Beispiel wäre das ein Stopp von 14 Pips (28,52 14,25 (abgerundet)). --- Geschrieben von James B. Stanley Sie können James auf Twitter JStanleyFX folgen. Um sich der Verteilerliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. DailyFX bietet Forex News und technische Analyse über die Trends, die die globalen Währungsmärkte beeinflussen. Eine logische Methode der Stop-Platzierung Trading ist ein Spiel der Wahrscheinlichkeit. Das bedeutet, dass jeder Trader manchmal falsch ist. Wenn ein Trade schief geht, gibt es nur zwei Möglichkeiten: den Verlust zu akzeptieren und Ihre Position zu liquidieren oder mit dem Schiff hinunterzugehen. Deshalb ist die Verwendung von Stop-Aufträgen so wichtig. Viele Händler nehmen Gewinne schnell, sondern halten auch an verlieren Trades - seine einfach menschliche Natur. Wir nehmen Gewinne, weil es sich gut anfühlt und wir versuchen, uns vor dem Unbehagen der Niederlage zu verstecken. Ein ordnungsgemäß platziert Stop-Reihenfolge kümmert sich um dieses Problem, indem sie als Versicherung gegen zu viel verliert. Um ordnungsgemäß zu funktionieren, muss ein Stopp eine Frage beantworten: Zu welchem Preis ist Ihre Meinung falsch In diesem Artikel gut erforschen mehrere Ansätze zur Bestimmung der Platzierung, die Ihnen helfen, Ihren Stolz schlucken und halten Sie Ihr Portfolio über Wasser. (Für mehr Einblick, lesen Sie Limiting Losses und Trailing-Stop-Techniken.) Hard Stop Einer der einfachsten Anschläge ist der harte Anschlag. In dem Sie einfach einen Stopp eine bestimmte Anzahl von Pips aus Ihrem Eintrittspreis. Allerdings ist in vielen Fällen, mit einem harten Stopp in einem dynamischen Markt nicht viel Sinn machen. Warum würden Sie platzieren die gleiche 20-Pip-Stop in einem ruhigen Markt und einer zeigt volatilen Marktbedingungen Ebenso, warum würden Sie die gleichen 80 Pips in ruhigen und volatilen Marktbedingungen Um dies zu veranschaulichen, können wir vergleichen, indem Sie einen Halt zum Kauf Versicherung. Die Versicherung, die Sie zahlen, ist ein Ergebnis des Risikos, dass Sie entstehen - ob es sich um ein Auto, Heimat, Leben, etc. Infolgedessen zahlt ein übergewichtiger 60-jähriger Raucher mit hohem Cholesterin mehr für die Lebensversicherung als ein 30-jährige Nicht-Raucher mit normalen Cholesterinspiegel, weil seine Risiken (Alter, Gewicht, Rauchen, Cholesterin) machen den Tod eine wahrscheinliche Möglichkeit. Wenn die Volatilität (Risiko) niedrig ist, müssen Sie nicht so viel für die Versicherung bezahlen. Das gleiche gilt für Haltestellen - die Höhe der Versicherung, die Sie von Ihrem Stop benötigen, variiert mit dem Gesamtrisiko auf dem Markt. ATR-Stoppverfahren Die ATR-Stoppmethode kann von jeder Art von Trader verwendet werden, da die Breite des Stopps durch den Prozentsatz des durchschnittlichen wahren Bereichs (ATR) bestimmt wird. ATR ist ein Maß für die Volatilität über einen bestimmten Zeitraum. Die häufigste Länge ist 14, die auch eine gemeinsame Länge für Oszillatoren wie den relativen Festigkeitsindex (RSI) und Stochastik ist. Eine höhere ATR zeigt einen volatileren Markt an, während eine niedrigere ATR einen weniger volatilen Markt anzeigt. Wenn Sie einen bestimmten Prozentsatz an ATR verwenden, stellen Sie sicher, dass Ihr Stopp dynamisch ist und sich entsprechend den Marktbedingungen ändert. Beispielsweise betrug für die ersten vier Monate des Jahres 2006 die GBPUSD-Durchschnittstagesbreite etwa 110 bis 140 Pips. Ein Daytrader kann einen 10 ATR-Stopp benutzen - das bedeutet, dass der Stopp 10 x ATR Pips aus dem Einstiegspreis platziert wird. In diesem Fall wäre der Stopp überall von 11 bis 14 Pips von Ihrem Einstiegspreis. Ein Schwunghändler könnte 50 oder 100 von ATR als Anschlag benutzen. Im Mai und Juni 2006 lag die tägliche ATR bei 150 bis 180 Pips. Als solcher würde der Daytrader mit dem 10 Stop von dem Einstieg von 15 bis 18 Pips halten, während der Swing Trader mit 50 Stopps Anschläge von 75 bis 90 Pips vom Einlaß hätte. Abbildung 1 Quelle: FXTrek Intellichart Es ist nur sinnvoll, dass ein Trader Konto für die Volatilität mit breiteren stoppt. Wie oft wurden Sie in einem volatilen Markt gestoppt, nur um zu sehen, der Markt umgekehrt Getting Stop aus ist ein Teil des Handels. Es wird passieren, aber es gibt nichts Schlimmeres, als durch zufällige Geräusche gestoppt, nur um den Markt bewegen in die Richtung, die Sie ursprünglich vorhergesagt hatte. Multiple Day HighLow Die mehrtägige Highlow-Methode eignet sich am besten für Swing Trader und Position Traders. It ist einfach und erzwingt Geduld, sondern kann auch den Händler mit zu viel Risiko. Für eine lange Position. Würde ein Anschlag an einem vorbestimmten Tage niedrig platziert werden. Ein beliebter Parameter ist zwei Tage. In diesem Fall würde ein Stopp an dem zweitägigen Tiefpunkt (oder gerade darunter) platziert werden. Wenn wir annehmen, dass ein Trader während des Aufwärtstrendes, der in 2 gezeigt wird, lang war, würde der Einzelne wahrscheinlich die Position an der umkreisten Kerze verlassen, weil dies der erste Stab war, um seinen zweitägigen Tiefstand zu brechen. Wie dieses Beispiel vorschlägt, funktioniert diese Methode gut für Trend-Trader als eine schleppende Stop. Abbildung 3 Quelle: FXTrek Intellichart Ein Händler, der eine Position in der Nähe der Spitze der großen Kerze eingibt, kann einen schlechten Eintrag gewählt haben, aber, was noch wichtiger ist, dass der Händler nicht den zweitägigen Tiefpunkt als Stop-Loss Strategie verwenden möchte, weil ( Wie in Abbildung 3 zu sehen), kann das Risiko signifikant sein. Das beste Risikomanagement ist ein guter Einstieg. In jedem Fall ist es am besten, die mehrtägige Highlow stoppen, wenn eine Position direkt nach einem Tag mit einer großen Reichweite zu vermeiden. Längerfristige Trader dürften Wochen oder sogar Monate als Parameter für die Platzierung anhalten. Ein zweimonatiger Tiefstopp ist ein enormer Stopp, macht aber für den Position Trader Sinn, der nur ein paar Trades pro Jahr macht. Schließt über BELOW-Preisniveaus Eine weitere nützliche Methode ist die Einstellung stoppt bei schließt über oder unter bestimmten Preisniveaus. Es gibt keine eigentliche Stop in der Handelssoftware platziert - wird der Handel manuell geschlossen, nachdem es oberhalb der spezifischen Ebene schließt. Die Preisniveaus, die für den Anschlag benutzt werden, sind häufig runde Zahlen, die in 00 oder 50 enden. Wie in der mehrtägigen highlow Methode erfordert diese Technik Geduld, weil der Handel nur am Ende des Tages geschlossen werden kann. Wenn Sie Ihre Haltestellen auf schließt über oder unter bestimmten Preisniveaus eingestellt, gibt es keine Chance, aus dem Markt von Stop-Jäger gepeitscht werden. (Willst du aufhören zu stoppen Jagd von Ihrem eigenen Check-out Stop Hunting mit den Big Players.) Der Nachteil ist, dass Sie nicht das genaue Risiko quantifizieren können und es ist die Chance, dass der Markt brechen wird unterhalb Ihres Preisniveaus. So dass Sie mit einem großen Verlust. Um die Chancen des Geschehens zu bekämpfen, wollen Sie wahrscheinlich nicht, diese Art von Halt vor einer großen News-Ankündigung zu verwenden. Sie sollten diese Methode auch vermeiden, wenn Sie sehr volatile Paare wie GBPJPY handeln. Zum Beispiel, am 14. Dezember 2005, GBPJPY eröffnet bei 212,36 und fiel dann den ganzen Weg zu 206,91 vor Schließung bei 208,10. Ein Händler mit einem Stop unterhalb von 210,00 könnte einiges an Geld verloren haben. Dies ist in Abbildung 4 unten dargestellt. Abbildung 4 Quelle: FXTrek Intellichart Anzeiger Stop Der Anzeigestop ist eine logische Nachlaufmethode und kann jederzeit verwendet werden. Die Idee ist, den Markt zeigen Ihnen ein Zeichen der Schwäche (oder Stärke, wenn kurz), bevor Sie raus. Der Hauptvorteil dieser Haltestelle ist Geduld. Sie werden nicht aus einem Handel geschüttelt, weil Sie einen Auslöser, der Sie aus dem Markt hat. Ähnlich wie die anderen oben beschriebenen Techniken ist der Nachteil ein Risiko. Es gibt immer eine Chance, dass der Markt in der Zeit, dass es überschreitet unter Ihrem Stop-Trigger sinkt. Auf lange Sicht, aber diese Methode der Ausfahrt macht mehr Sinn als zu versuchen, ein Top, um Ihre lange oder einen Boden zu verlassen, um Ihre kurze beenden. Wie oft haben Sie einen Handel verlassen, weil RSI unter 70 überschritten, nur um zu sehen, der Aufwärtstrend fortsetzen, während RSI oszilliert um 70 In diesem Beispiel haben wir den RSI verwendet, um diese Methode zu veranschaulichen, aber viele andere Indikatoren verwendet werden können. Die besten Indikatoren für einen Stop-Trigger sind Indikatoren wie RSI, Stochastik, Änderungsrate oder der Warenkanalindex. Abbildung 5 zeigt ein GBPUSD-Stunden-Diagramm. Abbildung 5 Quelle: FXTrek Intellichart Zusammenfassung Um Stopps zu Ihrem Vorteil nutzen, müssen Sie wissen, welche Art von Trader Sie sind und bewusst Ihre Schwächen und Stärken. Zum Beispiel haben Sie vielleicht große Eintrag Methoden, aber haben ein Problem aus dem Handel zu früh. Wenn ja, können Sie mit einem Indikatorstopp arbeiten. Jeder Händler ist anders und infolgedessen stoppen Platzierung ist nicht ein one-size-fits-all bemühen. Der Schlüssel ist, die Technik zu finden, die zu Ihrem Trading-Stil passt - sobald Sie tun, beenden ausfallen Trades sollte reibungslos segeln. (Für die weitere Lesung, check out Die Stop-Loss-Bestellung - Stellen Sie sicher, Sie verwenden es und ein Blick auf Exit-Strategien.)
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