Das Gold-Silber-Verhältnis Das Gold-Silber-Verhältnis ist für den Hard-Asset-Enthusiasten ein Teil des gemeinsamen Sprachgebrauchs, aber für den durchschnittlichen Investor ist diese arkane Metrik alles andere als wohlbekannt. Dies ist bedauerlich, weil theres große Gewinnpotenzial mit einer Reihe von etablierten Strategien, die auf diesem Verhältnis beruhen. In einer Nußschale stellt das Gold-Silber-Verhältnis die Zahl der Silberunzen dar, die es braucht, um eine einzelne Unze Gold zu kaufen. Es klingt einfach, aber dieses Verhältnis ist nützlicher, als Sie vielleicht denken. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie Sie von diesem Verhältnis profitieren können. Wie das Verhältnis funktioniert Wenn Gold bei 500 pro Unze und bei 5 bei Silber handelt, beziehen sich die Händler auf ein Gold-Silber-Verhältnis von 100. Heute schwankt das Verhältnis. Wie Gold und Silber täglich durch Marktkräfte bewertet werden, aber dies war nicht immer der Fall. Das Verhältnis wurde dauerhaft zu verschiedenen Zeiten in der Geschichte - und an verschiedenen Orten - von Regierungen, die Geldstabilität. Heres eine Thumbnail-Übersicht dieser Geschichte: 2007 Für das Jahr, das Gold-Silber-Verhältnis im Durchschnitt 51. 1991 Als Silber seinen Tiefstand erreichte, erreichte das Verhältnis seinen Höhepunkt bei 100. 1980 At Die Zeit des letzten großen Anstiegs in Gold und Silber, das Verhältnis stand am 17. Ende des 19. Jahrhunderts Das fast universelle, feste Verhältnis von 15 endete mit dem Ende der Bi-Metallismus-Ära. Römisches Reich Das Verhältnis wurde auf 12 eingestellt. 323 B. C. Das Verhältnis stand bei 12,5 nach dem Tod Alexanders des Großen. In diesen Tagen, Gold-und Silberhandel mehr oder weniger synchron, aber es gibt Zeiten, wenn das Verhältnis sinkt oder steigt auf ein Niveau, das als statistisch extrem betrachtet werden könnte. Diese extremen Ebenen schaffen Handelschancen. (Um zu erfahren, warum Gold eine gute Investition ist, siehe 8 Gründe, um Gold zu besitzen.) Wie man das Gold-Silber-Verhältnis handelt Zunächst einmal ist der Handel mit dem Gold-Silber-Verhältnis eine Aktivität, die hauptsächlich von Hard-Asset-Enthusiasten wie Goldfehlern unternommen wird. Warum Weil der Handel auf die Akkumulation größerer Mengen des Metalls und nicht auf steigende Dollar-Wert-Gewinne ausgedrückt ist. Sound verwirrend Lets Blick auf ein Beispiel. Das Wesen des Handels des Gold-Silber-Verhältnisses besteht darin, Betriebe zu wechseln, wenn das Verhältnis zu historisch bestimmten Extremen schwingt. So, als Beispiel: Wenn ein Händler eine Unze Gold besitzt und das Verhältnis zu einem beispiellosen 100 steigt, würde der Händler dann seine oder ihre einzelne Goldunze für 100 Unzen Silber verkaufen. Wenn das Verhältnis dann zu einem entgegengesetzten historischen Extrem von z. B. 50 gezogen wird, dann würde der Händler dann seine oder ihre 100 Unzen für zwei Unzen Gold verkaufen. Auf diese Weise würde der Händler weiterhin größere und grßere Mengen an Metall ansammeln, wobei er extreme Verhältniszahlen sucht, aus denen er handeln und seine Bestände maximieren kann. Beachten Sie, dass kein Dollar-Wert berücksichtigt wird, wenn der Handel. Der relative Wert des Metalls wird als unwichtig betrachtet. Für diejenigen, die über Abwertung besorgt. Deflation. Währung Ersatz - und sogar Krieg - die Strategie sinnvoll. Edelmetalle haben eine bewährte Aufzeichnung der Aufrechterhaltung ihres Wertes angesichts einer Kontingenz, die den Wert einer Nationen-Fiat-Währung bedrohen könnte. Nachteile des Handels Die offensichtliche Schwierigkeit mit dem Handel ist die korrekte Identifizierung jener extremen relativen Bewertungen zwischen den Metallen. Wenn das Verhältnis 100 Treffer und Sie verkaufen Ihr Gold für Silber, dann das Verhältnis weiter zu erweitern, schweben für die nächsten fünf Jahre zwischen 120 und 150, du bist stecken. Ein neuer Handelspräzedenzfall wurde offensichtlich eingestellt, und der Handel in Gold während dieser Zeit würde eine Kontraktion in Ihrem Metallbestand bedeuten. Was gibt es in diesem Fall zu tun könnte man immer weiter zu den Silber-Betriebe hinzufügen und warten auf eine Kontraktion im Verhältnis, aber nichts ist sicher. Dies ist das wesentliche Risiko für diejenigen, die das Verhältnis handeln. Sie weist auch auf die Notwendigkeit hin, die Verhältnisveränderungen kurz - und mittelfristig erfolgreich zu überwachen, um die wahrscheinlichen Extreme, wie sie entstehen, zu erfassen. Gold-Silber Ratio Trading Alternativen Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, um eine Gold-Silber-Verhältnis Trading-Strategie auszuführen. Die jeweils ihre eigenen Risiken und Belohnungen haben. Futures Investing Hierbei handelt es sich um den einfachen Kauf von Gold - oder Silber-Kontrakten an jedem Handelstag. Die Vor - und Nachteile dieser Strategie sind die gleichen: Hebelwirkung. Das heißt, Futures-Handel ist ein sehr riskantes Angebot für diejenigen, die uneingeweiht sind. Ja, Sie können Futures auf Margin spielen. Und ja, diese Marge kann auch Bankrott. (Für mehr Einblick lesen Sie Margin Trading.) Exchange Traded Funds (ETFs) ETFs bieten eine einfachere Möglichkeit, das Gold-Silber-Verhältnis zu handeln. Auch hier genügt der einfache Kauf der entsprechenden ETF (Gold oder Silber) zu Handelszwecken, um die Strategie auszuführen. Einige Anleger ziehen es vor, sich nicht auf einen ganz oder gar nicht Gold-Silber-Handel zu begeben, halten offenen Positionen in beiden ETFs und fügen sie proportional hinzu. Als das Verhältnis steigt, kaufen sie Silber, wie es fällt sie kaufen Gold. Das hält sie davon ab, zu spekulieren, ob extreme Verhältnisniveaus tatsächlich erreicht worden sind. (Für weitere Erkenntnisse siehe Gold Showdown: ETFs vs Futures.) Optionen Strategien Optionen Strategien reichlich für den interessierten Investor, aber die interessantesten beinhaltet eine Art von Arbitrage. Die den Kauf von Puts auf Gold und fordert Silber, wenn das Verhältnis hoch ist und das Gegenteil, wenn es niedrig ist. Die Wette ist, dass die Ausbreitung mit der Zeit im Hoch-Verhältnis Klima und Zunahme im niedrigen Verhältnis Klima vermindern wird. Eine ähnliche Strategie könnte auch bei Futures-Kontrakten eingesetzt werden. Optionen erlauben es, weniger Geld einzupacken und noch die Vorteile der Hebelwirkung zu genießen. Das Risiko hier ist die zeitliche Komponente der Option Erodierung aller realen Gewinne auf den Handel gemacht. Daher ist es am besten, long-dated Optionen oder LEAPS verwenden, um dieses Risiko auszugleichen. (Für weitere Erkenntnisse, lesen Option Spread Strategies.) Pool-Accounts Pools sind große, private Bestände an Metallen, die in einer Vielzahl von Denominationen an Investoren verkauft werden. Die gleichen Strategien bei der ETF-Investition können hier eingesetzt werden. Der Vorteil von Pool-Konten ist, dass das eigentliche Metall erreicht werden kann, wann immer der Investor wünscht. Dies ist nicht der Fall bei Metall-ETFs, bei denen bestimmte sehr große Mindestwerte gehalten werden müssen, um die physische Lieferung zu ermöglichen. Gold und Silber Bullion und Münzen Es wird nicht empfohlen, dass dieser Handel mit physischem Gold aus einer Reihe von Gründen durchgeführt wird, von Liquidität über Convenience bis hin zu Sicherheit. Nur tun Sie es nicht. (Für mehr auf Gold als Ware lesen Sie, was ist falsch mit Gold) Fazit Theres eine ganze Welt der investieren Permutationen zur Verfügung, die Gold-Silber-Verhältnis Trader. Am wichtigsten ist es, die eigene Persönlichkeit und das Risikoprofil kennenzulernen. Für den hart-asset-Anleger mit dem anhaltenden Wert seiner Nationen Fiat Währung betrifft, bietet die Gold-Silber-Verhältnis Handel die Sicherheit zu wissen, zumindest, dass er oder sie immer das Metall besitzt. MetaTrader Expert Advisor 20. Mai , 2013 bull 3 comments Pairs Trading Fallstudie: Gold Silber Findet ein Paar von Währungen oder Rohstoffe, die den Kointegrationstest sowohl kurzfristig als auch langfristig aushalten können, kann ziemlich schwierig sein. Es ist üblich, dass Paarungen einen gewissen Abstand oder eine lange Abweichung von der linearen Regression haben und dies kann die Leistungsfähigkeit stark beeinträchtigen. Mehrere hochkarätige marktneutrale Hedgefonds wurden diesem Regressionsbruch ausgesetzt. Langfristiges Kapitalmanagement (LTCM) ist das berühmteste Beispiel. Der Fonds verlor 1998 während der russischen Finanzkrise mehrere Milliarden Dollar. Fast alle Positionen in ihren Bindungen und Derivatpaarungen gingen gleichzeitig auf die Schienen. Handelspaare sind nicht vollstandig und strenges Risikomanagement und Kointegrationsumschulung müssen implementiert werden. Wie in unseren früheren Beiträgen zur Korrelation und Kointegration diskutiert. Suchen wir nach dem Grad, zu dem zwei Variablen zu ihrem gemeinsamen Mittel zurückkehren werden. Dies wird unsere Einstiegs - und Ausstiegsstrategie bestimmen und wo wir unsere Stationen platzieren werden. In einem unserer vorherigen Artikel 8211 Analysieren von Paaren mit Korrelation und Kointegration identifizierten wir Gold und Silber als ein gutes potentielles Handelspaar aufgrund seines statistisch hohen langfristigen Prozentsatzes. Wir berechneten die Kointegration mit einem kostenlosen Tool von der Website 8211 Catalyst Corner Katalysator. 30 Tage Korrelation: 94.98 2 Jahre Korrelation: 26.99 13 Jahre Korrelation: 95.3 2 Jahre Kointegration: 85 Silber (Schwarz) Gold (Orange Grün) 30 Minuten Chart Einrichten von Diagrammen Das Einrichten einer Paar-Vorlage in MetaTrader ist relativ einfach und erfordert zwei freie Indikatoren (Diese wurden in das Tutorial aufgenommen). Der erste Indikator ist der FX Correlator und der zweite der Overlay Chart. Hervorgehoben sind die Schritt-für-Schritt-Anleitungen zum Hinzufügen jeder zu Ihrem Diagramm. 1. Öffnen Sie Metatrader und wählen Sie Diagramm 2. Ziehen Sie das Overlay-Diagramm auf das offene Diagrammfenster und legen Sie die Standardeinstellungen fest. OK klicken. 3. Fügen Sie den FX Correlator in das Diagramm ein, klicken Sie auf INPUTS und ändern Sie alle Währungen auf FALSE, außer für USD und AUD. Der Grund, warum wir diese beiden als TRUE behalten, ist im Abschnitt zur Handelseinrichtung beschrieben. OK klicken. Trade Setup Sie sehen nun zwei Indikatoren im Chartfenster. Die Top-Overlay-Diagramm markiert den Preis von Silber im Vergleich zu Gold. Sie werden feststellen, dass die allgemeine Tendenzrichtung ziemlich ähnlich ist (Korrelation), aber es gibt Punkte entlang der Zeitleiste, wo die Preise wachsen und dann rückläufig (Kointegration). Das sind die Punkte, von denen wir profitieren wollen. Der FX-Korrelator ist ein eindeutiger Indikator, der eine Streuung zwischen dem Hauptdiagrammfenster und bestimmten anderen Kreuzen berechnet. Als wir das Kennzeichen der Tabelle hinzugefügt haben, haben wir nur die Währungen AUD und USD angegeben. Folglich können wir nur zwei farbige lineare Regressionspunkte entlang der Zeitlinie sehen. Der Grund, warum wir den australischen Dollar gewählt haben, war wegen seiner Anfälligkeit für Rohstoffpreise Bewegungen und der US-Dollar ist die natürliche Basis Kreuz mit Gold und Silber. Long Gold und Short Silver, wenn der USD über dem AUD am FX Correlator kreuzt. Short Gold und Long Silver, wenn der USD unter dem AUD am FX Correlator kreuzt. Im obigen Diagramm haben wir eine Reihe von Handelskonfigurationen eingekreist. Am 14. Mai um 4:00 Uhr ging der USD über den AUD-Kurs hinaus, was ein potenzielles Short-SilverLong-Gold-Szenario auslöste. Entsprechend des Diagramms, Silber regressed zurück zu den Mittelwert und überlappte Gold bei 12:00. Das zweite mögliche Handelsszenario trat am 15. Mai um 20:00 Uhr auf. Als die AUD über den USD ging, wurde ein Long Silver Short Gold-Handel mit der Verbreitung ausgelöst. Risikomanagement Tight Stopps auf beiden Kreuzen Berechnen Sie die Korrelation und Kointegration von Gold und Silber regelmäßig (Tagesbasis). Wenn die Kointegration zerbricht (unter 80) nicht handeln. Die Positionsgröße sollte auf dem zugrundeliegenden Wert basieren und darf nicht gleich sein. Gold 038 Silver Futures Trading Strategien Im aktuellen Wirtschaftsklima breiten sich immer mehr Händler auf Edelmetalle aus. NYMEX miNY Gold Futures (QO) und miNY Silver Futures (QI) sind weiterhin an Popularität gewachsen und haben mit der Einführung des E-Micro Gold Futures-Kontrakts (MGC) zusätzliche Chancen für Investoren eröffnet. Machen Sie Dr. Keppler für diesen Live-Webcast, da er zeigt, wie Marktprofildiagramme genutzt werden können, um Handelsmöglichkeiten durch die bei CME Group gehandelten Liquid-Kontrakte zu identifizieren. Dr. Keppler wird in diesem Online-Event eine Reihe von Positionsgrößen - und Skalierungsstrategien für Planungseinträge, Risikomanagement und Ertragsgewinne vorstellen. Die miNY - und E-Mikro-Verträge bieten Zugang zu den liquidesten Metals-Futures-Märkten der Welt, handeln rund um die Uhr und bieten eine direkte Exposition gegenüber dem Goldsilberpreis mit geringerem Risiko. Die 10-Unze - E-micro Gold (MGC) Futures-Kontrakt, etwa ein Zehntel der Größe des Benchmark-Goldkontrakts, ist auf die Anforderungen des aktiven Einzelinvestors abgestimmt, der die Möglichkeit sucht, physisches Gold in kleineren Schritten und für diejenigen zu suchen, die suchen Eine weniger kapitalintensive Alternative zum Handel mit dem größten und liquidesten Gold-Futures-Kontrakt der Welt. Dr. John Keppler ist der Direktor des strategischen Handelsbildungsprogramms und der Autor des Profits mit dem Marktprofil. Er ist seit über zwanzig Jahren als Wirtschaftsprofessor und als strategischer Trader tätig. Er hat an der University of Utah School of Business, der University of California, dem College of Notre Dame und der University of Baltimore gelehrt. Er nutzte sein Wissen und seinen pädagogischen Hintergrund und entwickelte strategische Handelsprogramme, um Händler und Investoren durch das Labyrinth der Finanzmärkte zu helfen. Übersicht der Spreadsheet-Studien (sierra) NinjaScript-Indikatoren. Posten, suchen und laden Sie sie hier Aktuelle Beiträge Kategorien
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