Handels Optionen Auf Waren

5 Vorteile von Rohstoffen und Aktienoptionen Basierend auf Erfahrungen mit neuen Rohstoff-Trader, fanden wir etwa 80 von ihnen haben eine Geschichte mit Aktienoptionen. Die meisten dieser Händler drücken, wenn sie gedrückt werden, einen vagen Wunsch aus, als einer ihrer Hauptgründe für den nächsten Schritt zu Rohstoffen zu diversifizieren. Allerdings ist seine faszinierende, dass nur wenige haben ein festes Verständnis der realen Vorteile, die Rohstoff-Optionen bieten können, vor allem, wenn sie an die Zwänge, dass Aktienoption verkauft kann auf einem Investor zu gewöhnen. Dont missverstehen: Verkauf von Aktienoptionen kann eine lukrative Strategie in den richtigen Händen. Allerdings, wenn Sie eines der Zehntausende von Investoren, die Aktienoptionen verkaufen, um Ihre Bestandsaufnahme Leistung zu verbessern verkaufen, können Sie überrascht sein, um herauszufinden, die PSP können Sie durch die Nutzung dieser gleichen Strategie in Rohstoffen zu erhalten. In einer Zeit, in der plötzliche und übermäßige Volatilität besteht, ist die Diversifizierung wichtiger denn je. Aber die Vorteile dont dort enden. Selling (auch bekannt als Schreiben) Optionen können Vorteile für Investoren in Aktien und Rohstoffe bieten. Allerdings gibt es erhebliche Unterschiede zwischen dem Schreiben von Aktienoptionen und Schreiboptionen auf Futures. Was es im Allgemeinen kocht, ist Hebelwirkung. Futures-Optionen bieten mehr Hebelwirkung und können daher größere potenzielle Belohnungen (zusätzlich zu höherem Risiko) liefern. Beim Verkauf von Aktienoptionen, müssen Sie nicht zu erraten, kurzfristige Markt Richtung zu profitieren. Dasselbe gilt auch für Futures mit wenigen entscheidenden Unterschieden: Unterer Margenbedarf (dh höherer Return on Investment). Dies ist ein wichtiger Faktor, der viele Aktienoption Trader zu Futures zieht. Die Margen, die für kurze Aktienoptionen gebucht werden, können das 10- bis 20-fache der für die Option gesammelten Prämien betragen. Mit dem Futures-Industrie-Margin-Kalkulations-System können jedoch Optionen mit Out-of-pocket Margin-Anforderungen für so wenig wie eineinhalb-fach Premium-gesammelt verkauft werden. Zum Beispiel könnten Sie eine Option für 600 verkaufen und eine Marge von nur 700 (Gesamtsumme Anforderung minus Prämie gesammelt). Dies kann zu einer wesentlich höheren Rendite Ihres Betriebskapitals führen. Attraktive Prämien können für tiefe Out-of-the-money Streiks gesammelt werden. Im Gegensatz zu Aktien, wo jede lohnende Prämie zu sammeln, müssen Optionen verkauft werden ein bis drei Streik Preise aus dem Geld Futures-Optionen oft zu Streikpreisen weit aus dem Geld verkauft werden kann. Auf so entfernten Ebenen haben kurzfristige Marktbewegungen typischerweise keinen großen Einfluss auf Ihren Optionswert, daher kann die Zeitwert-Erosion weniger durch kurzfristige Volatilität behindert werden. Liquidität. Viele Aktienoptionshändler klagen über schlechte Liquiditätsengpässe bei der Ein - oder Ausreise von Positionen. Während einige Futures-Kontrakte ein höheres offenes Interesse als andere haben, verfügen die meisten Großaufträge wie Finanzen, Zucker, Getreide, Gold, Erdgas und Rohöl über ein erhebliches Volumen und offene Zinsen und bieten mehrere tausend offene Kontrakte pro Ausübungspreis an. Diversifizierung. Im derzeitigen Zustand der Finanzmärkte suchen viele Anleger kostbare Diversifikation weg von Aktien. Durch die Ausweitung auf Rohstoffoptionen gewinnen Sie nicht nur eine Investition, die nicht mit Aktien korreliert ist, auch Optionspositionen können unkorreliert werden. In Aktien, die meisten einzelnen Aktien und ihre Optionen, wird auf die Gnade des Index als Ganzes zu bewegen. Wenn Microsoft fällt, sind die Chancen Ihr Exxon und Coca Cola Betriebe fallen auch. In Rohstoffen hat der Preis von Erdgas wenig mit dem Preis von Weizen oder Silber zu tun. Dies kann ein großer Vorteil bei der Verdünnung des Risikos sein. Grundlegende Vorspannung. Beim Verkauf einer Aktienoption hängt der Kurs dieser Aktie von vielen Faktoren ab, nicht zuletzt von Unternehmensgewinnen, Kommentaren des CEO oder Vorstandsmitgliedern, rechtlichen Maßnahmen, Regulierungsentscheidungen oder einer breiteren Marktausrichtung. Sojabohnen können jedoch nicht kochen ihre Bücher, und Kupfer kann nicht zu groß erklärt werden, um zu scheitern. Das Versorgungsmaterial und die Abbildung der Waren ist analytisch sauberer. Die Kenntnis der Grundlagen einer Ware, wie z. B. Korngrößen und Nachfragezyklen, kann beim Verkauf von Warenoptionen von großem Wert sein. In Rohstoffen ist es meist altmodische Angebot und Nachfrage Grundlagen, die letztlich diktieren Preis, nicht die Handlungen eines schlecht verhalten CEO. Wissen diese Grundlagen können Ihnen einen Vorteil bei der Entscheidung, welche Optionen zu verkaufen. Eine Put-Option ist ein Derivat eines Futures-Kontrakts. Der Kauf einer Put-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Futures-Kontrakt zu einem festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen, bevor der Vertrag abgelaufen ist. In den Rohstoffmärkten ist der Kauf von Put-Optionen oft eine risikoarme Möglichkeit, eine Short-Position in einem Markt zu nehmen. Wenn man eine Put-Option kauft, ist das Risiko auf den Kaufpreis für die Put-Option (die Prämie) sowie etwaige Provisions - und Umtauschgebühren begrenzt. Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontraktes macht einen Händler unbegrenzten Verlusten aus. Die meisten Händler üben keine Put-Optionen aus (oder wandeln sie in eine Short-Futures-Position um), sondern sie beschlossen, eine Put-Option-Position zu schließen, bevor sie abläuft. Man kann auch Put-Optionen verkaufen (oder schreiben). Eine Short-Position in einer Put-Option macht den Optionsverkäufer einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt. Eine Long-Put-Option ist eine Short-Position. Beispiel für eine Long-Put-Option Der Kauf einer Sojabohnen-Put-Option vom November 7.00 gibt dem Käufer das Recht, einen November-Sojabohnen-Futures-Kontrakt jederzeit um 7.00 Uhr zu verkaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Wenn der Käufer für die Put-Option eine Prämie von 20 Cent oder 1.000 (0,20 x 5000 Scheffel) bezahlt, wird der Gewinn der Option auf 30 Cent erhöht, so dass ein Gewinn von 10 Cent oder 500 Euro resultiert. Put-Optionen sind Preis-Versicherungs-Optionen dienen viele nützliche Zwecke in Rohstoffmärkten. Der Erwerb einer Put-Option gewährt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, für einen bestimmten Zeitraum (bis zum Verfallsdatum) einen bestimmten Betrag einer Ware zu einem bestimmten Preis (dem Basispreis) zu einem Preis (Prämie) zu verkaufen, . Put Optionen sind Versicherungsverträge, die sich auszahlen, wenn der Preis einer Ware bewegt sich niedriger, unter dem Ausübungspreis. Eine Put-Option unter dem Ausübungspreis ist ein In-the-money-Put. Wenn der Marktpreis gleich dem Put-Option-Basispreis ist, ist die Option am Geld und wenn es oben ist, ist das Put Out-of-the-money. Put Option Käufer versichern oder sich gegen niedrigere Preise sichern. Der Verkäufer einer Put-Option fungiert als Versicherungsgesellschaft. Daher hat der Käufer des Puts ein Risiko begrenzt auf die Prämie für die Option bezahlt, während ein Verkäufer nur von der Höhe der Prämie profitieren und hat Preisrisiko den ganzen Weg bis auf Null. Zum Beispiel würde eine 3000-Put-Option auf Kakaofutures mit einem Verfalldatum in drei Monaten für 50 pro Tonne das folgende Risikoprofil bei Verfall haben: Bei oder über 3.000 würde die Option wertlos auslaufen. Der Käufer der Option würde 50 verlieren, und der Verkäufer würde von 50 profitieren. Zwischen 3000 und 2950- wird der Käufer den Unterschied zwischen dem Basispreis von 3000 und dem Marktpreis zurückzahlen, während der Verkäufer diesen Betrag bezahlt. Unterhalb 2950- erhält der Käufer jeweils 1 unter 2950, ​​und der Verkäufer wird diesen Betrag bezahlen. Während dieses Beispiel mit Kakaofuturen beschrieben wird, gilt es für andere Rohstoffmärkte. Put-Optionen sind Derivate von Futures-Kontrakten, Futures sind Derivate der physischen Ware. Es gibt Optionen für die meisten großen Rohstoffbörsen in Energie, Edelmetalle, Basismetalle, Getreide, Soft Commodities und Tier-Protein-Märkten. Optionen sind die einzigen Fahrzeuge, die es Händler, Spekulanten und Investoren ermöglichen, Geld zu verdienen, wenn sich ein Markt nicht bewegt. Der Hauptbestandteil der Put-Optionen und alle Optionen für diese Angelegenheit ist implizite Volatilität. Implizite Volatilität ist die Varianz, die Marktkonsens glaubt, wird während der Laufzeit des Optionskontrakts existieren werden.3 Wege Commodity Options Trading unterscheidet sich von Aktienoptionen Im ein großer Fan der Handelsware Optionen. Und du solltest auch. Aber es gibt einige Nuancen beim Handel Rohstoff-Optionen, die Sie berücksichtigen müssen, wenn youre gehen, um etwas Kapital weg von Aktien zu bewegen. Diese drei Unterschiede sind die wichtigsten Konzepte zu verstehen, da sie möglicherweise ändern, wie Sie diese Instrumente handeln. Angst ist in beiden Richtungen Wenn es eine Sache, um über Optionen zu lernen ist, dass jeder Vertrag wird eine andere implizite Volatilität haben. Sie können die implizite Volatilität über verschiedene Streiks visualisieren, indem Sie die Volatilitätsschiefe betrachten. Unten ist ein Bild von LiveVol mit dem Volatilitätsschief für SPY Juni Optionen: Beachten Sie, dass bei einem niedrigeren Streik die implizite Volatilität bei jedem Vertrag steigt. Dies liegt daran, dass Option Trader bereit sind, für Tail-Risk-Schutz zu zahlen, und die meisten Hecken in Aktien sind Angst vor Nachteil. Vergleiche mit dem Volatilitäts-Skew für GLD Juni Optionen: Statt eines Skew haben wir jetzt ein Lächeln. Was geht hier vor Es kommt auf die Wahrnehmung von Risiken. Equity-Investoren haben Angst vor Nachteilen in Aktien. Aber in Rohstoffen wie Gold, Öl, Sojabohnen und Währungen ist die Wahrnehmung von Risiken bidirektional. Das bedeutet, das Schwanzrisiko kann auf jeder Seite sein. Denken Sie über Öl - wenn wir sahen, eine 20 Bewegung in Öl auf den Kopf in einer sehr kurzen Zeitspanne, die erhebliche Konsequenzen über verschiedene Vermögenswerte haben würde. Also, wenn Hecken und Spekulanten kommen zu Rohstoff-Optionen, sie fürchten starke Bewegungen in beide Richtungen. Dies ändert das Strategie-Set verwendet im Rohstoff-Optionen Handel - Eisen Kondome werden attraktiver, wie auch Umsatz nach extremen Bewegungen. Commodities haben unterschiedliche Event Based Risk Einzelne Aktien Aktien können durch Upgrades, Downgrades, Erträge, FDA-Ereignisse, Insider-Selling, halten Updates, institutionelle Rebalancing, Intermarket-Korrelation, gleiche Filialverkäufe getrieben werden. Die Liste kann weitergehen. Dieses erhöhte Risiko erzeugt eine höhere potenzielle Belohnung - und für diejenigen, die konservativer werden wollen, können Handelsindizes oder Index-Futures dieses Risiko mindern. Mit Rohstoff-Optionen sind die Risiken, die Bewegung Bewegung sind ganz anders als das, was treibt Aktien. Es könnte sich um Versorgungsberichte oder Zinsänderungen durch Zentralbanken handeln. Weil die Risiken unterschiedlich sind, kann es Ihnen eine Weise geben, Ihre Handel gegen verschiedene Risiken zu diversifizieren. Dies kann entscheidend sein, wenn Sie die besten Trades zu finden. Commodity Option Trader sind eine andere Rasse Denken Sie daran, es kommt auf die Wahrnehmung des Risikos. Warum ist Risiko bidirektional Weil die Motivationen auf dem Rohstoffmarkt völlig anders als Aktien sind. Joe Bauer muss seine Sojabohnen verkaufen. Spacely Kettenrad Unternehmen muss ihre Euro-Risiko absichern. ZeroHedge muss mehr Silber kaufen, um die Manipulatoren zu bekämpfen. Kontrast, dass mit Aktien - für 95 der Bevölkerung, ist die Investition der Schlüsselbegriff. Sie schauen, um Aktien in Unternehmen zu kaufen. Kontrast, dass Gold und Öl: theres kein Cashflow aus diesen. Aus struktureller Sicht sind sie arent Investitionen. Da die Bedürfnisse dieser Märkte unterschiedlich sind, sind die Anforderungen dieser Märkte unterschiedlich. Was jetzt los ist. Ich sehe zwei Möglichkeiten in die Sommermonate. Jedes Ereignis-basierte Risiko (EurozoneChina) macht ein Comeback oder es doesnt. Wenn wir das erste Szenario erhalten, dann werden Korrelationen zwischen den Beständen rasen und es wird wieder ein Makro-Spiel sein. Wenn die zweite kommt, dann Sommer Volatilität und Liquidität in Aktien schwinden. So oder so, Rohstoff-Optionen-Handel ist definitiv wieder in mein Trading-Arsenal für die nächsten Monate. Steven Place ist der Gründer und Leiter Trader bei investingwithoptions