Diversifizieren Sie Ihre Strategien und nicht Ihre Anlagen Eine Anlageklasse ist definiert als eine spezifische Kategorie von Finanzinstrumenten wie Aktien, Obligationen oder Barmitteln. Diese drei Kategorien werden oft als die primären Asset-Klassen, obwohl die Menschen oft auch Immobilien gehören. Institutionen und andere Finanzprofis bedürfen der Notwendigkeit, die Portfolios auf verschiedene Assetklassen hin zu diversifizieren, um das Risiko zu diversifizieren. Jahrzehntelange akademische Forschung untermauert die Ansicht, dass die Selektion jeder Anlageklasse in einem Portfolio weitaus wichtiger ist als die Auswahl der einzelnen Bestände oder anderer Positionen. Allerdings theres eine einzige und erhebliche Fehler in ihren Forschungsergebnissen. Es ist der gleiche Fehler in Asset-Klassen im Allgemeinen. Asset-Klassen sind absichtlich selbstlimitierend, und ihre Verwendung ist unfähig, eine wahre Portfolio-Diversifizierung aus zwei Hauptgründen zu schaffen: Durch die Klassifizierung von Asset-Klassen als lang nur in verwandten Märkten, stellen die verschiedenen Asset-Klassen Menschen zu den gleichen Rückkehr-Treiber. Infolgedessen besteht das Risiko, dass der Ausfall eines einzigen Rückkehrtreibers sich negativ auf mehrere Assetklassen auswirkt. Die Begrenzung Ihrer Diversifizierungsmöglichkeiten auf Asset-Klassen eliminiert zahlreiche Handelsstrategien, die, da sie durch vollständig getrennte Return-Treiber betrieben werden, einen enormen Diversifikationswert für Ihr Portfolio bieten. Bei der Betrachtung eines Portfolios, das über Assetklassen diversifiziert ist, ist es klar, dass die meisten dieser Assetklassen von denselben Rücktreibern oder Baseline-Bedingungen für die Erzielung ihrer Renditen abhängig sind. Dadurch wird das Portfolio unnötigerweise dem Ereignisrisiko ausgesetzt, was bedeutet, dass ein einzelnes Ereignis, wenn es das falsche ist, das gesamte Portfolio negativ beeinflussen kann. Die nachfolgende Grafik zeigt die Performance der Bestandteile eines Portfolios auf der Basis konventioneller Weisheiten während der Bärenmärkte 2007-2009. Dieses Portfolio umfasst 10 Assetklassen, die über Aktien, Anleihen und Immobilien in den USA und international diversifiziert sind. Nach traditioneller Weisheit gilt dieses Portfolio als sehr diversifiziert. Von den 10 Assetklassen konnten jedoch nur US-amerikanische und internationale Anleihen Verluste vermeiden. Alle anderen Assetklassen gingen stark zurück. Ein Portfolio, das für jede Anlageklasse gleichermaßen zugeteilt wurde, ging im Laufe des 16-Monatszeitraums um mehr als 40 zurück. Es ist offensichtlich, dass herkömmliche Investitionen Weisheit scheiterte. Portfolios, die um Assetklassen gebaut werden, sind unnötig riskant, und das Übernehmen von unnötigem Risiko ist das Äquivalent des Glücksspiels mit Ihrem Geld. True Diversification True Portfolio Diversifikation kann nur durch die Diversifizierung der Rendite-Treiber und Handelsstrategien, nicht Asset-Klassen erreicht werden. Dieser Prozess beginnt mit der ersten Identifizierung und dem Verständnis der notwendigen Basisbedingungen und Rückkehrtreiber, die der Performance der einzelnen Handelsstrategien zugrunde liegen. Eine Handelsstrategie besteht aus zwei Komponenten: einem System, das einen Rückkehrtreiber nutzt, und einem Markt, der am besten geeignet ist, die vom Rückkehrträger versprochenen Renditen zu erfassen. Return Driver (System) Market Trading Strategie Trading-Strategien werden dann kombiniert, um ein ausgewogenes und diversifiziertes Investmentportfolio zu schaffen. Die Assetklassen, die in den Portfolios der meisten Investoren enthalten sind, sind einfach eine begrenzte Teilmenge der potenziell Hunderten (oder mehrerer) Kombinationen von Rückkehrtrei - bern und Märkten, die für ein Portfolio verfügbar sind. Zum Beispiel ist die US-Aktien-Asset-Klasse tatsächlich die Strategie, die aus dem System des Kaufs in Long-Positionen auf dem Markt U. S. Aktien besteht. Definition des Risikos Risiko wird in der Portfolio-Theorie typischerweise als Standardabweichung (Volatilität) von Renditen definiert. Ohne ein Verständnis der Rückkehrtreiber, die den Strategien innerhalb eines Portfolios zugrunde liegen, ist diese typische Definition des Risikos jedoch unzureichend. Sound, rational Rückkehr Fahrer sind der Schlüssel zu einer erfolgreichen Handelsstrategie. Risiko kann nur durch Verständnis und Bewertung dieser Rückkehrer bestimmt werden. Die Geschichte ist voll von Beispielen für scheinbar risikoarme Investitionen (gekennzeichnet durch gleichbleibende monatliche Renditen mit geringer Volatilität), die plötzlich wertlos wurden, weil die Investition nicht auf einem gesunden Rückkehrtreiber basierte. Daher ist das Risiko nicht durch die Volatilität der Renditen bestimmt. Tatsächlich können hochvolatile Handelsstrategien, wenn sie auf einem soliden, logischen Rückkehrtreiber basieren, sicher zu einem Portfolio beitragen. Also, wenn die Volatilität der Renditen ist keine akzeptable Definition von Risiken, was ist eine angemessenere Definition Antwort: Drawdowns. Drawdowns sind das größte Hindernis für hohe Renditen und das wahre Risiko. Es ist viel einfacher, Geld zu verlieren, als es ist, von diesen Verlusten zu erholen. Zum Beispiel, um von einem 80-Rückzug zu erholen erfordert vier Mal den Aufwand als ein 50-Drawdown. Ein Risikomanagementplan muss speziell die zerstörerische Macht der Drawdowns ansprechen. Volatilität und Korrelation Obwohl die Volatilität nicht die wahre Risikomasse ist (da die Volatilität den zugrunde liegenden Renditeantrieb nicht adäquat beschreibt) leistet die Volatilität weiterhin einen bedeutenden Beitrag zur Potenzialdiversifizierung. Portfolio-Performance-Messverhältnisse, wie die Sharpe Ratio. Werden typischerweise als Verhältnis zwischen risikoadjustierten Renditen und Portfoliorisiken ausgedrückt. Daher nimmt das Sharpe-Verhältnis zu, wenn die Flüchtigkeit abnimmt. Sobald wir Trading-Strategien entwickelt haben, die auf soliden Rückkehrtreibern basieren, beinhaltet die echte Portfolio-Diversifikation den Prozess, scheinbar riskantere Einzelpositionen zu einem sichereren diversifizierten Portfolio zu kombinieren. Wie funktioniert die Kombination von Positionen verbessern die Performance eines Portfolios Die Antwort basiert auf Korrelation. Die als statistisches Maß dafür definiert ist, wie sich zwei Wertpapiere in Beziehung zueinander bewegen. Wie ist dies hilfreich Wenn Rücksendungen negativ miteinander korreliert sind, wenn ein Rücklaufstrom verliert, ist ein anderer Rücklaufstrom wahrscheinlich zu gewinnen. Daher verringert die Diversifizierung die Gesamtvolatilität. Die Volatilität des kombinierten Rücklaufs ist geringer als die Volatilität der einzelnen Rückströme. Diese Diversifizierung der Rückkehrströme verringert die Volatilität des Portfolios, und da die Volatilität der Nenner der Sharpe Ratio ist, nimmt die Sharpe Ratio mit steigender Volatilität zu. In der Tat, im Extremfall der vollkommen negativen Korrelation, geht die Sharpe-Ratio in die Unendlichkeit. Das Ziel einer echten Portfolio-Diversifizierung ist es, Strategien (basierend auf soliden Rückkehr-Treibern) zu kombinieren, die nicht korreliert oder (noch besser) negativ korreliert sind . Die Bottom Line Die meisten Anleger werden gelehrt, ein Portfolio auf Basis von Asset-Klassen (in der Regel auf Aktien, Anleihen und möglicherweise Immobilien) zu beschränken und diese Positionen auf lange Sicht zu halten. Dieser Ansatz ist nicht nur riskant, aber es ist das Äquivalent des Glücksspiels. Portfolios müssen Strategien auf der Grundlage von Sound, logische Rückkehr-Treiber enthalten. Die konsistentesten und anhaltendsten Anlageerträge in einer Vielzahl von Marktumgebungen werden am besten durch die Kombination mehrerer unkorrelierter Handelsstrategien (die jeweils von einem logischen, eindeutigen Rückkehrer profitieren) zu einem wirklich diversifizierten Investmentportfolio erreicht. Die wahre Portfolio-Diversifizierung bietet die höchsten Renditen über die Zeit. Ein wirklich diversifiziertes Portfolio bietet Ihnen mehr Rendite und weniger Risiko als ein Portfolio, das nur über konventionelle Anlageklassen diversifiziert ist. Darüber hinaus kann die Vorhersagbarkeit der zukünftigen Performance durch die Ausweitung der Zahl der diversen Rendite-Fahrer, die in einem Portfolio eingesetzt werden, erhöht werden. Die Vorteile der Portfolio-Diversifizierung sind real und bieten gravierende konkrete Ergebnisse. Durch einfaches Lernen, wie man zusätzliche Rückkehr-Treiber zu identifizieren, können Sie von Glücksspiel Ihr Portfolio auf nur eine von ihnen zu einem Investor durch Diversifizierung über viele von ihnen zu verlagern. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung verschiedener Finanzinstrumente oder Fremdkapital wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Trade wie ein Hedge Fund: 20 Erfolgreiche unkorrelierte Strategien und Techniken, um Gewinne zu erlernen Lernen Sie die erfolgreichen Strategien hinter Hedgefonds, die Hedge-Fonds investieren Und Hedgefonds-Handelsstrategien sind seit langem in der Finanzwelt aufgrund ihrer Flexibilität, Aggressivität und Kreativität beliebt. Handel wie ein Hedge FundMehr Lernen Sie die erfolgreichen Strategien hinter Hedgefonds-Investitionen Hedgefonds und Hedgefonds-Handelsstrategien sind seit langem in der Finanzwelt aufgrund ihrer Flexibilität, Aggressivität und Kreativität beliebt. Handel Wie ein Hedgefonds profitiert von diesem Phänomen und baut darauf auf, indem er frische und praktische Ideen auf den Handelstisch bringt. Dieses Buch teilt 20 unkorrelierte Handelsstrategien und Techniken, die Leser zu handeln und zu investieren, wie nie zuvor. Mit detaillierten Beispielen und aktueller Handelsberatung ist Trade Like a Hedge Fund ein einzigartiges Buch, das Lesern dabei hilft, den Wert ihrer Portfolios zu erhöhen und das Risiko zu senken. James Altucher (New York, NY) ist Partner bei Subway Capital, einem Hedgefonds mit Schwerpunkt auf speziellen Arbitrage-Situationen und kurzfristigen, statistisch fundierten Strategien. Zuvor war er Partner bei der Technologie-Venture-Capital-Firma 212 Ventures und war CEO und Gründer von Vaultus, ein Wireless-und Software-Unternehmen. Weniger Get a copy Freunde Rezensionen Um zu sehen, was Ihre Freunde von diesem Buch gedacht haben, melden Sie sich bitte an. Community Reviews Michael Weaver bewertete es vor über 5 Jahren Dieses Buch beschreibt zwanzig Strategien, die von Hedgefonds genutzt werden, um von verschiedenen Szenarien zu profitieren. Es gibt nicht Sie-Rich-schnelle Strategien und machen Sie ein Rockstar über Nacht, sondern konzentriert sich mehr auf strategische Hinrichtungen, wo man Geld von Panik und Slippy machen kann. Lesen Sie die vollständige Rezension Alien Citizen bewertet es mochte es vor fast 4 Jahren präsentiert einige klassische Strategien für kurzfristige Handel und grundlegende technische Analyse. Unterstützt diese durch das Testen dieser Strategien auf historische Daten. Ich war nicht persönlich daran interessiert, tatsächlich Durchführung aller oder die meisten dieser Strategien, sondern als Neuling, sie haben ihn. Lesen Sie die komplette Rezension J Sha bewertet es wirklich mochte es vor fast 2 Jahren Vier Sterne für die Backtesting-Strategien und Perspektiven, sondern zwei-Sterne-Sterne für die Ausführbarkeit dieser Ansätze David bewertet es mochte es vor fast 5 Jahren Korrelation Trading - Grundlegende Ideen und Strategien Hallo allerseits. Ein ehrgeiziger Titel in der Tat möchte ich so viele Informationen wie möglich auf das Thema in diesem Thread zu konsolidieren. Die Werke Über die nächsten paar Beiträge werde ich versuchen, meine eigenen bescheidenen Gedanken Ideas auf Forex Correlation teilen und würde so viel Feedback und Input wie möglich, um mein Studium zu helfen schätzen. Ich werde nicht versuchen zu diktieren, wo dieser Thread führt, aber ich bin hoffentlich, dass es einige tolle Ideen, Referenzen und quotGemsquot für alle von uns in unserem Trading zu integrieren liefern wird. Um die Dinge zu starten Im nächsten Beitrag werde ich diskutieren Die Major 8 Währungen und wie ich gefunden habe, neigen sie dazu, miteinander zu interagieren und wenn es irgendwelche einfachen Regeln können wir daraus lernen, unseren Handel zu unterstützen. Ich werde auch einen Indikator, den ich verwenden, um zu beurteilen, wie die 8 Währungen durchführen, die ich gerne weiter entwickeln und erweitern mit jedem helfen würde Bitte fangen Sie Kommentare hinzufügen Anfragen und natürlich alle Referenzen oder Threads, die von Vorteil wäre, Entschuldigung, wenn etwas schief gegangen ist in diesem ersten Beitrag. Ich havnt posted viel vorher und dies ist mein erster Versuch an einem Thread. Mehr morgen - Zeit und Arbeit erlauben Neil Indicator für Tracking FX Korrelation Wahrscheinlich macht sence, um dies in den Topf zuerst fallen. In den letzten Jahren interessierte ich mich für alle Beiträge und Diskussionen über Correlation - TPO (die Rumpled one) generiert eine Version dieses Indikators eine Weile zurück und eingeschlossen es als Teil seiner vielen, vielen ausgezeichneten Indikatoren zur Verfügung mit Metatrader. Ich glaube, FerruFx kann es zwar entstanden sein, aber unabhängig von Autoren und Urhebern vielen Dank an diese beiden brillanten ProgrammiererTrader für sie die TPO-Version drehte die (nicht USD) Währung Linien um die zentrale X-Achse, die in der Tat wurde die Dollar-Crossover-Linie Für alle diese Währungen (Basierend auf den MAs gesetzt). Dann gab es eine separate USD-Linie, die als Stand-alone-Betrieb zeigte seine eigene Bewegung. Die Version, die ich demüthig angepasst habe, zeigt, daß alle Zeilen, die tatsächlich zusammenhängen, zusammen mit keinem wirklichen Zweck auf die Null-X-Achse zusammenhängen, abgesehen davon, was die Währungen stärker sind (oberhalb des Nullpunkts) und was schwächer sind (unterhalb der Linie), sobald sich 2 Währungen kreuzen Die tatsächliche (gut grob) Crossover-Punkt für die Paare auf der Grundlage der 2 MAs verwendet werden Laden Sie es und spielen mit ihm und ich werde gerne beantworten alle Fragen während der Vorbereitung meiner nächsten Post. GROSS, STG ROT, EUROBlue, AUSGold, NZDLightBlue, CADBrown, YENYellow, SFRGrey die Voreinstellung ist MA 200 mit Delta auf 13. Dies bedeutet, wenn Währungen Crossover wird es (in etwa) mit der Beobachtung der 13MA überkreuzen die 200MA auf dem Paar-Diagramm zu korrelieren Für die 2 Währungen beteiligt (Neuer Kommentar von NVP) Nur für alle, die mit diesen Charts nicht vertraut sind, zu wiederholen - Sie betrachten die relative Stärke der einzelnen Währungen gegenüber den anderen Währungen. Die am höchsten ist die stärkste. Die am niedrigsten ist die schwächste (basierend auf dem Moving Average und Delta Sie haben in den Parametern gesetzt). Crossovers passieren, wo gleiche MAs gesehen werden, um cros sover für die Paare auf Normal Charts zu sehen. Wenn Sie praktisch Echtzeit-Aktion beobachten möchten, setzen Sie das Delta auf 1 (dh Chartänderungen mit jeder neuen Leiste) und beobachten Sie den Spaß. (Ich habe noch nie eine Datei auf hier geladen, bevor so entschuldigen Sie mich, wenn dies nicht zum ersten Mal funktioniert) Zuletzt bearbeitet von Lightning McQueen 3. Dez 2009 um 12:04 Uhr. Grund: Link hinzugefügt Hi Everyone. Ein ehrgeiziger Titel in der Tat möchte ich so viele Informationen wie möglich auf das Thema in diesem Thread zu konsolidieren. Die Werke Über die nächsten paar Beiträge werde ich versuchen, meine eigenen bescheidenen Gedanken Ideas auf Forex Correlation teilen und würde so viel Feedback und Input wie möglich, um mein Studium zu helfen schätzen. Ich werde nicht versuchen zu diktieren, wo dieser Thread führt, aber ich bin hoffentlich, dass es einige tolle Ideen, Referenzen und quotGemsquot für alle von uns in unserem Trading zu integrieren liefern wird. Um die Dinge zu starten Im nächsten Beitrag werde ich diskutieren Die Major 8 Währungen und wie ich gefunden habe, neigen sie dazu, miteinander zu interagieren und wenn es irgendwelche einfachen Regeln können wir daraus lernen, unseren Handel zu unterstützen. Ich werde auch einen Indikator, den ich verwenden, um zu beurteilen, wie die 8 Währungen durchführen, die ich gerne weiter entwickeln und erweitern mit jedem helfen würde Bitte fangen Sie Kommentare hinzufügen Anfragen und natürlich alle Referenzen oder Threads, die von Vorteil wäre, Entschuldigung, wenn etwas schief gegangen ist in diesem ersten Beitrag. Ich havnt posted viel vorher und dies ist mein erster Versuch an einem Thread. Mehr morgen - Zeit und Arbeit, die Neil erlaubt Dieser Link kann helfen, Neulinge zu einzuführen, was corelation ist und welche Paare es beeinflußt. Wenn Sie beispielsweise die Positionsbestimmung mit 2 Ihres Kontos vornehmen, möchten Sie nicht den EURUSD lang sein und gleichzeitig den GBPUSD kurz beenden. Auch wollen Sie nicht zu lange oder kurz beide Paare gleichzeitig sein. Im ersten Szenario sind Sie negieren Ihre Wette. Im zweiten Szenario. Sie verdoppeln Ihre Wette. Es gibt andere Paare für das gleiche Verhalten (dh: Korrelation). In letzter Zeit die EURUSD und USDCHF wurden Spiegelbilder von einander - Anti-Korrelation, wenn Sie möchten. Korrelation ist etwas, das jeder FX Trader bewusst sein muss, um solches Zusammenstoßen zu vermeiden, es sei denn Handel in einer anspruchsvolleren Weise. Was die interessanten Punkte, die Sie angehoben haben. Geschwindigkeit auf Es gibt möglicherweise andere gute Seiten, die Korrelation besprechen - ich würde lieben, eine Gelegenheit zu haben, einige von ihnen zu besuchen, wenn jemand Verbindungen hat. Zuletzt bearbeitet von Androosh Sep 8, 2009 at 7:05 pm. Dem Swissie und Euro. Willkommen an Bord. Ich hoffe, dass viele weitere beitreten (Queensland eh .. Ich verwendet, um in Cairns arbeiten - aber das ist eine Geschichte für einen anderen Tag) Immer noch an meinem nächsten Beitrag, aber ja Ich stimme voll und ganz mit Ihren Kommentaren zu EuroSwissie. Diese quotEuro Twinsquot-Stick die meiste Zeit mit niedrigen Volatilität und beide können hervorragende quotfoilsquot, um gegen mehr volatile Währungen, die in entgegengesetzte Richtungen zu bewegen neigen. Heres eine Momentaufnahme meiner Indikator (posted 2), um dies zu veranschaulichen. Seine die 1 Stunde TF wie jetzt auf dem Standard 20013 Einstellung und ich habe die EURO und Swissie hervorgehoben, während dotting die anderen. Junge sind diese beiden verliebt die meiste Zeit, wenn dies nicht lesbar lassen Sie mich wissen - wieder frühen Tagen re all dieses Techno-Zeug für mich DOH - Ive nur mit viel Arbeit und eine enge Frist abgelegt worden. Dont they know Im versuchen, einen Thread hier zu starten. Wird mehr posten, wenn ich kann in den nächsten paar Tagen Zuletzt bearbeitet von Androosh Sep 8, 2009 bei 7:05 pm.
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